В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не двигается с места, и среди жителей крепнет убеждение, что во всём виновата местная русалка — легендарное существо из старых преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере погружения в материалы дела его уверенность постепенно тает.
Работа осложняется личными обстоятельствами: оказывается, Бахтин когда-то жил в этом городе, и теперь ему приходится сталкиваться с бывшей женой и старыми друзьями. Круг подозреваемых расширяется и начинает включать в себя людей, близких Юрию. Преодолевая противодействие антагониста, давление закона и семейные трудности, Бахтин всё же приближается к разгадке и выходит на след преступника.